股票配资

如何判断一只股票的内在价值高低?

【内】【在】【价】【值】【是】【每】【一】【个】【股】【票】【投】【资】【者】【在】【分】【析】【企】【业】【时】【都】【非】【常】【关】【心】【的】【一】【个】【重】【要】【因】【素】,【但】【到】【底】【怎】【么】【评】【估】【内】【在】【价】【值】,【其】【实】【是】【比】【较】【模】【糊】【的】,【盛】【名】【配】【资】【就】【来】【总】【结】【了】【几】【点】【对】【内】【在】【价】【值】【的】【理】【解】,【也】【是】【靠】【着】【这】【几】【点】【找】【到】【了】【很】【多】【好】【公】【司】、【好】【股】【票】。【接】【下】【来】【盛】【名】【配】【资】【为】【大】【家】【分】【析】"[【短】【线】【技】【巧】]【解】【答】【如】【何】【判】【断】【一】【只】【股】【票】【的】【内】【在】【价】【值】【高】【低】?",【弄】【不】【懂】【的】【来】【认】【识】【一】【下】【吧】
[【短】【线】【技】【巧】]【解】【答】【如】【何】【判】【断】【一】【只】【股】【票】【的】【内】【在】【价】【值】【高】【低】?

如何判断一只股票的内在价值高低?

【一】、【护】【城】【河】

【护】【城】【河】【是】【一】【个】【企】【业】【内】【在】【价】【值】【的】【结】【构】【性】【特】【征】短线技巧,【优】【质】【的】【产】【品】、【高】【市】【场】【份】【额】、【高】【效】【的】【管】【理】【和】【执】【行】【力】、【无】【形】【资】【产】、【成】【本】【优】【势】【等】,【这】【些】【都】【能】【体】【现】【公】【司】【的】【内】【在】【价】【值】。

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【优】【质】【的】【产】【品】、【高】【市】【场】【份】【额】、【高】【效】【的】【管】【理】【和】【执】【行】【力】【这】【些】【都】【好】【理】【解】,【这】【里】【面】【盛】【名】【配】【资】【重】【点】【说】【说】【无】【形】【资】【产】。【品】【牌】【价】【值】【是】【无】【形】【资】【产】【的】【一】【种】,【但】【并】【不】【是】【品】【牌】【有】【一】【定】【的】【知】【名】【度】【就】【会】【带】【来】【确】【定】【性】【的】【竞】【争】【优】【势】,【因】【为】【消】【费】【者】【的】【购】【买】【意】【愿】【是】【最】【容】【易】【变】【化】【的】,【他】【们】【最】【容】【易】【被】【性】【价】【比】【更】【高】、【技】【术】【更】【领】【先】、【方】【便】【快】【捷】【的】【产】【品】【吸】【引】,【如】【果】【企】【业】【没】【有】【持】【续】【创】【造】【产】【品】【和】【维】【护】【产】【品】【定】【价】【权】【的】【能】【力】,【品】【牌】【就】【会】【逐】【渐】【失】【去】【魅】【力】,【企】【业】【也】【就】【无】【法】【再】【享】【受】【到】【溢】【价】【了】,【比】【如】【摩】【托】【罗】【拉】、【诺】【基】【亚】【的】【消】【失】。

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【所】【以】【建】【立】【这】【样】【的】【护】【城】【河】,【企】【业】【一】【定】【是】【在】【品】【牌】【创】【建】、【维】【护】【和】【生】【产】【产】【品】【的】【成】【本】、【质】【量】、【创】【新】【上】【下】【了】【很】【大】【功】【夫】,【然】【后】【拥】【有】【了】【产】【品】【定】【价】【权】,【使】【复】【购】【率】【增】【加】,【提】【高】【消】【费】【者】【购】【买】【这】【个】【品】【牌】【产】【品】【的】【意】【愿】,【巩】【固】【消】【费】【者】【对】【商】【品】【的】【品】【牌】【粘】【性】,【创】【造】【了】【护】【城】【河】【般】【的】【竞】【争】【优】【势】,【才】【能】【形】【成】【经】【济】【的】【护】【城】【河】。【比】【如】【可】【口】【可】【乐】,【可】【口】【可】【乐】【为】【什】【么】【比】【百】【事】【可】【乐】【的】【销】【量】【好】,【就】【是】【产】【品】【质】【量】【上】【要】【优】【于】【百】【事】【可】【乐】,【口】【感】【也】【比】【百】【事】【可】【乐】【口】【感】【好】,【品】【质】【不】【同】,【再】【加】【上】【产】【品】【配】【方】【的】【独】【特】【性】,【让】【竞】【争】【对】【手】【很】【难】【进】【入】【这】【个】【领】【域】,【就】【造】【就】【了】【可】【口】【可】【乐】【长】【期】【霸】【主】【地】【位】【的】【护】【城】【河】。

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【专】【利】【是】【无】【形】【资】【产】【的】【另】【一】【种】【形】【式】,【一】【家】【企】【业】【的】【专】【利】【权】【可】【以】【成】【为】【经】【济】【护】【城】【河】【最】【有】【价】【值】【的】【源】【泉】,【但】【这】【样】【的】【竞】【争】【优】【势】,【并】【没】【有】【大】【家】【想】【象】【的】【那】【么】【长】【远】,【因】【为】【专】【利】【权】【是】【有】【期】【限】【的】,【不】【是】【无】【限】【期】【延】【伸】,【一】【旦】【专】【利】【到】【期】,【企】【业】【失】【去】【了】【专】【利】【保】【护】,【竞】【争】【就】【会】【到】【来】,【建】【立】【在】【专】【利】【产】【品】【基】【础】【上】【的】【公】【司】,【利】【润】【就】【会】【受】【到】【严】【重】【的】【损】【失】。

如何判断一只股票的内在价值高低?

【唯】【一】【能】【让】【专】【利】【发】【挥】【投】【资】【优】【势】【的】【方】【式】【就】【是】,【企】【业】【拥】【有】【很】【多】【的】【专】【利】【权】,【同】【时】【还】【有】【不】【断】【持】【续】【的】【创】【新】【能】【力】,【这】【才】【会】【形】【成】【强】【有】【力】【的】【护】【城】【河】。【专】【利】【是】【评】【价】【企】【业】【是】【否】【值】【得】【投】【资】【的】【一】【个】【主】【要】【因】【素】短线技巧,【但】【不】【能】【过】【分】【看】【重】,【一】【定】【要】【用】【其】【他】【方】【面】【做】【保】【护】。

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【所】【以】【护】【城】【河】【来】【帮】【忙】【确】【定】【企】【业】【内】【在】【价】【值】【是】【非】【常】【有】【效】【的】,【护】【城】【河】【足】【够】【深】、【足】【够】【宽】,【企】【业】【一】【般】【都】【具】【有】【内】【在】【价】【值】,【就】【算】【不】【能】【估】【算】【出】【企】【业】【内】【在】【价】【值】【大】【到】【什】【么】【程】【度】,【估】【值】【出】【现】【了】【偏】【差】,【但】【因】【为】【有】【护】【城】【河】【的】【保】【护】【也】【足】【以】【保】【障】【你】【投】【资】【的】【安】【全】【性】,【减】【少】【估】【值】【错】【误】【的】【损】【失】。

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【二】、【硬】【资】【产】【现】【金】【流】

【货】【币】【资】【金】(【手】【头】【上】【真】【实】【的】【现】【金】)【占】【据】【企】【业】【总】【资】【产】【比】【例】【的】【高】【低】,【在】【估】【算】【内】【在】【价】【值】【的】【时】【候】【很】【重】【要】。【比】【如】【茅】【台】,【货】【币】【资】【金】【占】【总】【资】【产】70%【左】【右】,【这】【种】【硬】【资】【产】【就】【很】【明】【了】。【如】【果】【企】【业】【货】【币】【资】【金】【占】【总】【资】【产】【很】【低】,【而】【固】【定】【资】【产】、【存】【货】、【商】【誉】【等】【这】【些】【占】【总】【资】【产】【比】【例】【很】【高】,【这】【样】【的】【公】【司】【如】【果】【遇】【到】【破】【产】【倒】【闭】短线技巧,【基】【本】【就】【没】【什】【么】【价】【值】,【即】【使】【股】【价】【跌】【破】【净】【资】【产】,【内】【在】【价】【值】【也】【是】【比】【较】【低】,【比】【如】【夕】【阳】【行】【业】【钢】【铁】【就】【属】【于】【这】【一】【类】,【如】【果】【遭】【遇】【破】【产】,【曾】【经】【高】【昂】【费】【用】【建】【设】【的】【锻】【造】、【冶】【炼】【炉】【只】【能】【按】【照】【废】【铁】【价】【格】【评】【估】。

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【固】【定】【资】【产】【和】【存】【货】【只】【有】【企】【业】【经】【营】【蒸】【蒸】【日】【上】【时】【才】【有】【价】【值】,【溢】【价】【收】【购】【产】【生】【的】【巨】【额】【商】【誉】【更】【是】【面】【临】【减】【值】【风】【险】,【商】【誉】【过】【大】【的】【公】【司】,【估】【值】【自】【然】【要】【打】【很】【大】【的】【折】【扣】,【尤】【其】【商】【誉】【占】【净】【利】【润】30%【以】【上】,【是】【非】【常】【危】【险】【的】【信】【号】。

如何判断一只股票的内在价值高低?

【对】【于】【业】【绩】【负】【增】【长】,【创】【造】【现】【金】【能】【力】【下】【降】【的】【企】【业】,【内】【在】【价】【值】【自】【然】【就】【比】【较】【薄】【弱】,【不】【要】【因】【为】【当】【时】【貌】【似】【看】【起】【来】【的】【低】【市】【盈】【率】【来】【进】【行】【投】【资】,【如】【果】【未】【来】【几】【年】【持】【续】【的】【业】【绩】【负】【增】【长】,【企】【业】【的】【低】【市】【盈】【率】【就】【会】【变】【成】【高】【市】【盈】【率】,【这】【种】【投】【资】【陷】【阱】【就】【是】【致】【命】【的】。

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【格】【雷】【厄】【姆】【曾】【经】【有】【一】【种】【做】【法】,【寻】【找】【市】【值】【低】【于】【硬】【资】【产】【的】【公】【司】短线技巧,【这】【种】【严】【重】【低】【估】【的】【机】【会】【在】【市】【场】【里】【可】【遇】【不】【可】【求】短线技巧,【历】【史】【上】【经】【济】【衰】【退】、【金】【融】【危】【机】【等】【因】【素】【造】【成】【的】【股】【灾】、【大】【熊】【市】,【所】【有】【公】【司】【的】【股】【价】【都】【泥】【沙】【俱】【下】,【才】【会】【出】【现】【少】【量】【这】【样】【确】【定】【性】【的】【赚】【钱】【机】【会】。【所】【以】【关】【注】【企】【业】【的】【现】【金】【流】【也】【是】【评】【估】【企】【业】【内】【在】【价】【值】【的】【重】【要】【因】【素】【之】【一】。

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【三】、【未】【来】【现】【金】【流】【折】【现】

【未】【来】【现】【金】【流】【折】【现】【是】【企】【业】【未】【来】【能】【为】【股】【东】【创】【造】【现】【金】【的】【能】【力】【大】【小】,【而】【不】【是】【创】【造】【净】【资】【产】【的】【大】【小】,【净】【资】【产】【的】【增】【加】【只】【能】【说】【明】【公】【司】【企】【业】【投】【入】【的】【增】【加】,【但】【到】【底】【能】【形】【成】【利】【润】【和】【现】【金】【流】【的】【回】【报】,【不】【确】【定】【性】【就】【很】【强】【了】,【市】【场】【里】【经】【营】【的】【一】【地】【鸡】【毛】【的】【企】【业】【也】【是】【数】【不】【胜】【数】。

如何判断一只股票的内在价值高低?

【其】【实】【未】【来】【现】【金】【流】【折】【现】【是】【极】【难】【准】【确】【预】【测】【的】,【完】【全】【没】【有】【套】【公】【式】【那】【么】【简】【单】,【因】【为】【在】【第】【一】【步】【辨】【别】【企】【业】【是】【不】【是】【真】【的】【拥】【有】【内】【在】【价】【值】【就】【是】【一】【道】【难】【题】。【如】【果】【能】【把】【第】【一】【条】【拥】【有】【护】【城】【河】【企】【业】【的】【内】【在】【价】【值】【辨】【别】【出】【来】,【判】【断】【出】【这】【条】【护】【城】【河】【是】【否】【牢】【固】?【能】【维】【持】【多】【久】?【不】【管】【用】【未】【来】【现】【金】【流】【折】【现】【还】【是】PE、PB、PS【估】【值】【方】【法】,【都】【能】【给】【企】【业】【毛】【估】【估】【的】【预】【测】。

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【总】【之】,【企】【业】【价】【值】【就】【是】【企】【业】【在】【未】【来】【所】【创】【造】【的】【现】【金】【现】【值】,【而】【内】【在】【价】【值】【是】【实】【现】【企】【业】【未】【来】【创】【造】【现】【金】【价】【值】【的】【前】【提】。【我】【们】【要】【把】【股】【票】【投】【资】【研】【究】【完】【全】【放】【在】【拥】【有】【经】【济】【护】【城】【河】【的】【企】【业】【身】【上】,【因】【为】【我】【们】【所】【寻】【找】【的】【公】【司】,【更】【有】【可】【能】【实】【现】【长】【期】【的】【价】【值】【增】【值】【和】【收】【益】【增】【长】,【那】【么】,【我】【们】【就】【可】【以】【实】【现】【潜】【在】【的】【投】【资】【受】【益】【最】【大】【化】。
我觉得读完上文,您一定会清楚"[短线技巧]解答如何判断一只股票的内在价值高低?"了吧?早已在上述文章为大伙儿作出了详尽的详细介绍,坚信大伙儿在看了以后应该可以立刻弄懂

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  • 趋势狂欢 评论:缩量回调,周五资金小幅流出。短线操作建议关注16.9元位置支撑,跌破建议离场。
  • 趋势狂欢 评论:老铁,这个你爬楼看一下吧,上面我已经说得很清楚了,
  • 趋势狂欢 评论:半年线压制厉害,一直都没能突破拉升,短线关注5.7元位置支撑,
  • 点石都成金 评论:【大金角技术形态个股】荣盛石化 短中期均线拐头向上即将上穿半年线,成交量较前期有所放大,MACD量能较前期有所增加,机构增仓幅度大于散户,主力资金持续流入,短线股价有望挑战7月阶段性高点。